ניהול כספים אינו מסתכם בהנהלת חשובונות לרישום הפעולות הכספיות שבוצעו, אלא גם בהתאמת המידע הפיננסי לקהל היעד. דוח שמיועד להנהלה פנימית ייראה שונה מדוח שמיועד למשקיעים, גם כאשר שניהם מבוססים על אותם נתונים. לכל קהל יש צרכים, רמת פירוט וציפיות אחרות ולכן אופן ההצגה משתנה בהתאם. 

אז מה ההבדלים המרכזיים בין דוחות פנימיים לדוחות חיצוניים? אפשר להצביע על כמה פרמטרים:

דוחות שונים, מטרות שונות

כאשר אנחנו בוחנים דוחות להנהלה, מדובר בעיקר בכלי פנימי לניהול. מהות הדוחות היא לספק מידע אופרטיבי להנהלה, שאמורה לקבל בעזרתו החלטות משמעותיות על ניהול החברה. לכן הדו"ח צפוי לכלול נתונים כמו איפה הרווחיות נשחקת, באיזה פרויקט יש חריגה תקציבית, או כיצד עומד התזרים ביחס לתחזית. 

לעומת זאת, דוחות למשקיעים תוך דגש על יציבות פיננסית ופוטנציאל הצמיחה של החברה. כאן הדגש הוא פחות על ניהול יומיומי ויותר על הצגת הכיוון האסטרטגי.

רמת הפירוט

בדוחות פנימיים, ההנהלה רוצה לדעת הכול: חלוקה לפי מחלקות, הוצאות שכר, תקציבי שיווק, תזרים יומי ושיעורי רווחיות. כל נתון יכול להשפיע על החלטות ניהוליות ותפעוליות מיידיות. 

מנגד, משקיעים אינם זקוקים לרמת פירוט שכזו. לרוב יותר חשוב להם לראות את התוצאות הסופיות, לדוגמה מחזור ההכנסות, הרווח הנקי, ונתוני  של KPI מרכזיים כמו CAC (עלות גיוס לקוח) או ARR (הכנסות חוזרות שנתיות).

שפה ומסרים

דוחות להנהלה נכתבים בשפה מקצועית, ישירה ולעיתים טכנית. הם מתמקדים במספרים עצמם ובפרשנות עסקית ממוקדת. הם תמציתיים, ממוקדים ויעילים ממש כמו כלי עבודה. 

לעומת זאת, דוחות למשקיעים שוזרים את המספרים בתוך נרטיב רחב יותר: כיצד הנתונים תומכים בחזון החברה, מהו פוטנציאל השוק, וכיצד האסטרטגיה תמשיך לייצר ערך בעתיד. במילים אחרות, הנתונים בדוחות למשקיעים הם העובדות והבסיס, אבל הם אבני בניין לסיפור גדול יותר, שבתקווה יניע את המשקיעים להתעניין יותר בחברה.

תדירות ועדכניות

עוד הבדל מרכזי הוא תדירות הדוחות. להנהלה חשוב לקבל נתונים עדכניים ברמה חודשית ואף שבועית כדי לנהל את הפעילות השוטפת. אלו מסמכים שגרתיים, שמתעדכנים ללא הרף. 

למשקיעים, לעומת זאת, נהוג להציג דוחות רבעוניים או שנתיים, המלווים לרוב במצגת מסודרת. התדירות הנמוכה יותר נועדה לאזן בין הצורך בשקיפות לבין הרצון להימנע מהצפה בפרטים.

רגולציה מול גמישות

כאשר מדובר במשקיעים, הדוחות חייבים לעמוד בתקנים חשבונאיים ברורים כגון IFRS או GAAP, במיוחד אם מדובר בחברה ציבורית או חברה בתהליך גיוס משמעותי. 

לעומת זאת, דוחות להנהלה יכולים להיות גמישים יותר, מותאמים למבנה הפנימי של החברה ולצרכים המדויקים של מקבלי ההחלטות, גם אם אינם תואמים באופן מלא את כללי החשבונאות הפורמליים.

שני דוחות, שני סיפורים שונים

שני סוגי הדוחות חיוניים, אך הם משרתים מטרות שונות לחלוטין. בעוד שהדוחות הפנימיים מספקים להנהלה כלים לניהול יומיומי יעיל, הדוחות למשקיעים בונים אמון ותומכים בהמשך הצמיחה. בנוסף, דוחות אלו מותאמים על ידינו בהתאם לסוג ואופי החברה וכן דרישות ההנהלה והמשקיעים.

ב-Danoy אנחנו מתמחים בבניית שני סוגי הדוחות במקביל: מצד אחד דוחות חדים, מפורטים ואופרטיביים להנהלה; מצד שני דוחות בהירים, מדויקים ותומכי צמיחה למשקיעים. כך אנחנו מבטיחים שלכל קהל יוצגו המספרים הנכונים, בצורה הנכונה, ובזמן הנכון.

צריכים גם את שני סוגי הדוחות? צרו איתנו קשר ונתחיל.